招银国际发布参谋呈报称，看守小米集团(01810)“买入”评级，觉得小米手机在全球商场份额的进步、AIoT以及国际互联网业务捏续强劲将拉动公司FY24-25年景长。上调FY24-26EEPS瞻望值12%-16%以响应强劲的1Q24事迹，主张价上调至25.39港元。
呈报中称，小米集团公布超预期的1Q24事迹，1Q24收入达到755亿元东说念主民币，同比增长27.0%;经退换净利润65亿元，同比增长100.8%，超商场预期27%。玄虚毛利率22.3%，毛利率及经退换净利润阐明超过此前该行以及商场预期，主如果由于各业务部门毛利率阐明强劲、产物组合优化以及更高的财务收入等。在事迹会上，处置层重申了关于小米手机商场份额捏续进步、新零卖战术再拓展，以及小米EVSU7系列加速请托的正面想法。
中枢业务小米手机方面，1Q24出货量同比增长33.7%。分业务线收入来看，手机/AIoT/互联网业务部门收入折柳同比飞腾32.9%/21.0%/14.5%，主如果由于季度时刻小米手机、平板、TWS可穿着产物及世界电产物销售强劲，以及小米全球用户数的加多关于国际互联网业务变现才气的进步。本季度玄虚毛利率达到22.3%，手机毛利率阐明具有韧性，AIoT业务毛利率达到19.9%，创历史新高，主如果受益于平板、世界电等高毛利产物的收入孝敬进步。
EV业务方面，处置层将小米SU7EV2024年全年请托量主张进步至12万台，而且但愿在6月完成单月请托1万辆，当今小米汽车工场依然完成窜改，大概杀青双班分娩。另外，公司将在本年重新开启新零卖再拓展战术，在2024-26年三年中在中国再拓展1万家小米之家店面，完成拓面积、优化选址，使小米之家大概更好呈现“东说念主-车-家”全生态链产物;并臆测在国际也杀青新零卖拓展，复制中国内地格式，加速国际非手机产物销售增长。